Предоставляет бизнес-обновление, связанное с COVID-19

  • Выручка во втором квартале 2020 года составила 860.3 млн. Долларов США, что на 29% ниже, чем в прогнозном показателе
    • Высокий потребительский спрос на продукцию Hasbro сдерживается временным закрытием магазинов, нехваткой товаров в быстро растущих категориях и снижением розничных запасов
    • Высокий показатель роста продаж в мировых торговых точках во втором квартале остается сильным, начиная с третьего квартала и расширяя портфель
    • Доходы Hasbro Gaming выросли на 11%
    • На доходы eOne Entertainment негативно повлияли остановки производства в прямом эфире
  • В настоящее время фабрики и склады открыты практически на всех рынках и способны удовлетворить потребности в продуктах в течение всего года.
  • Ориентация на цифровые технологии, обеспечивающая значительный доход и рост продаж в торговых точках
  • Чистый убыток в размере 33.9 млн. Долл. США или 0.25 долл. США на одну разводненную акцию; без учета расходов, связанных с приобретением eOne, выходного пособия и приобретенной нематериальной амортизации, скорректированная чистая прибыль составила 2.7 млн. долл. США или 0.02 долл. США на одну разводненную акцию
  • Существенная ликвидность и доступ к денежным средствам, включая наличные деньги на конец квартала в размере 1.0 млрд. Долл .; операционный денежный поток в размере 258.3 млн. долл. США; и доступность 1.5 млрд. долларов США по возобновляемой кредитной линии

PAWTUCKET, RI– (БИЗНЕС-ПРОВОД) -$ HAS #HAS- «Хасбро, Инк.» (NASDAQ: HAS), глобальная компания в сфере игр и развлечений, сегодня объявила финансовые результаты за второй квартал 2020 года и представила обновленную информацию по вопросам, связанным с COVID-19. Hasbro завершила сделку по приобретению Entertainment One Ltd. (eOne) в начале первого квартала 2020 года. Результаты 2020 года - результаты объединенной компании, а результаты 2019 года, упомянутые в настоящем документе, отражают формальные объединенные результаты. См. Финансовые таблицы, прилагаемые к данному пресс-релизу, для сверки данных, представленных в форме и скорректированных результатах.

Чистая выручка за второй квартал 2020 года составила 860.3 млн долларов против прогнозных доходов в 1.2 млрд долларов в 2019 году, сократившись на 29%. Валютные операции оказали негативное влияние на 15.8 млн. Долл. США во втором квартале 2020 года.

Чистый убыток за второй квартал 2020 года составил 33.9 млн долл. США, или 0.25 долл. США на одну разводненную акцию, против чистого убытка в размере 42.6 млн долл. США, или 0.31 долл. США на разводненную акцию, в 2019 году. Чистый убыток во втором квартале 2020 года включал 8.5 млн долл. США после налогообложения расходов, связанных с приобретением. 10.1 млн. Долл. США после уплаты налога на добычу полезных ископаемых, связанного с инициативами по экономии средств в коммерческих и телевизионных и кинематографических компаниях Компании, и 17.9 млн. Долл. США после уплаты налога на приобретенную нематериальную амортизацию, связанную с приобретением eOne. Без учета этих статей скорректированная чистая прибыль за второй квартал 2020 года составила 2.7 млн. Долл. США или 0.02 долл. США на одну разводненную акцию. Чистый убыток за второй квартал 2019 года включал в себя расходы в размере 19.1 млн. Долл. США после уплаты налога на приобретенную нематериальную амортизацию в eOne, 12.4 млн. Долл. США после уплаты налога, связанного с корректировками без учета GAAP, в eOne и 85.9 млн. Долл. США после уплаты налога с погашения обязательства по пенсионному плану Hasbro в США. Без учета этих статей скорректированная сметная чистая прибыль за второй квартал 2019 года составила 74.7 млн ​​долл. США или 0.54 долл. США на одну разводненную акцию.

«Глобальная команда Hasbro исполняет нашу книгу игр в динамичной и сложной обстановке. Они делают это творчески и ловко, выявляют новые и эффективные способы работы, извлекают выгоду из наших инвестиций в создание ориентированной на цифровые технологии ориентации, сохраняя при этом наши инновационные двигатели движущимися и используя опыт управленческой команды, которая преодолела проблемы в прошлом. «Сказал Брайан Голднер, председатель и главный исполнительный директор Hasbro. «Второй квартал оказался таким, как мы ожидали: сильная точка продаж для брендов Hasbro в противовес очень сложному периоду выручки из-за глобальных закрытий в нашей цепочке поставок, среди розничных продавцов, а также в сфере производства развлечений. Мы считаем, что перспективы улучшаются здесь. Потребители - дети, семьи, поклонники и зрители - полагаются на бренды и истории Hasbro, чтобы поддерживать связь и развлекаться на протяжении всего этого периода. В то время как влияние COVID-19 в течение всего года географически остается непредсказуемым, поскольку магазины снова открываются, и мы начинаем возвращаться к производству для развлечений, мы ожидаем, что окружающая среда улучшится в третьем квартале и настроит нас на проведение хорошего курортного сезона.

«В течение следующих нескольких лет мы сможем извлечь выгоду из инвестиций, которые мы сделали в ecomm, развлечения и цифровые игры», - продолжил Голднер. «У нас есть сильная линейка развлечений на 2021 год, благодаря внутренним разработкам, а также сторонним развлечениям. Мы также начнем видеть большую выгоду от синергетического эффекта от приобретения eOne, поскольку мы по-прежнему на пути к достижению нашего плана синергизма в размере 130 миллионов долларов США к концу 2022 года ».

«Hasbro остается в сильном финансовом положении, имея на балансе более 1 млрд. Долларов США и револьверную кредитную линию в размере 1.5 млрд. Долларов США, если она нам понадобится», - сказала Дебора Томас, финансовый директор Hasbro. «Наша команда работает хорошо, и мы сокращаем расходы, в том числе в нашем коммерческом бизнесе, где мы упрощаем наш подход к рынку, и в нашем теле- и кинопроизводстве, где некоторые операции не возобновились». На некоторых рынках и каналах наши клиенты оставались закрытыми в течение всего второго квартала, а у некоторых клиентов сбор наличных средств был расширен. Мы продолжаем видеть улучшения по мере открытия магазинов, и мы тесно сотрудничаем с нашими клиентами, чтобы успешно ориентироваться в этом периоде. Потребность в оборотном капитале должна увеличиться во второй половине года, с пикового периода начала четвертого квартала, и мы готовы поддержать наши планы относительно хорошего курортного сезона ».

COVID-19 Бизнес-обновление

Спрос

  • Потребители продолжают искать бренды и контент Hasbro на высоком уровне, что приводит к значительному росту продаж, резкому переходу на ecomm и высокой вовлеченности зрителей в истории eOne. Закрытие COVID-19 по-прежнему будет влиять на доход от поставок клиентам, производящим кирпичи и растворы, а также доставку контента для удовлетворения спроса.

Потребительский спрос во втором квартале вырос на бренды Hasbro во главе с Games

  • Глобальные потребительские торговые точки увеличили количество однозначных цифр, в том числе двузначных в США, Великобритании, Франции, Италии и Австралии. Во главе с сильным положением в ecomm, где потребители имеют широкий доступ к брендам Hasbro.
  • Запасы в розничной торговле сократились, отражая переход на ecomm, закрытие временных магазинов и управление розничными торговцами запасами и уровнями наличности.
  • Доходы Hasbro от азартных игр выросли на 11%, а точки продаж в мире выросли более чем на 50% (Примечание: в точку продажи не входят бренды Wizards of the Coast). JENGA, CONNECT 4, BATTLESHIP, MOUSETRAP и TWISTER были одними из самых высоких доходов за квартал. Нарушение цепочки поставок привело к тому, что уровень запасов ниже нормальных пороговых значений и ограниченные поставки в этом квартале.
  • Отгрузки и точки продаж остались сильны для продуктов Hasbro для Disney Замороженные 2 и Лукасфильм Звездные войны.
  • Несколько других брендов, в том числе PLAY-DOH и NERF, показали положительные результаты продаж за квартал.
  • МАГИЯ: СБОР выручки снизился, как и ожидалось, в этом квартале, отражая сложное сравнение с крупным выпуском во втором квартале 2019 года и ранее раскрытыми ускоренными отгрузками в первом квартале 1 года, чтобы минимизировать срыв от COVID-2020. Цифровая выручка для MAGIC: СБОР, в том числе аренанемного увеличился в четверти. Ожидается, что сильные аналоговые и цифровые релизы поддержат бренд во второй половине 2020 года.

Использование Digital-First Orientation

  • Hasbro успешно выполнил свою работу в условиях быстрого перехода к ecomm, при этом почти 30% глобальных доходов от игрушек и игр были переведены онлайн во втором квартале.
  • Ритейлеры и регионы с развитым бизнесом в области электронной коммерции смогли лучше удовлетворить потребительский спрос, в то время как ритейлеры и страны, которые полагаются на физические магазины, такие как специализированные магазины розничной торговли игрушками и в Латинской Америке, испытали большие трудности.
  • В конце второго квартала магазины начали открываться, поставки и точки продаж улучшились. Тенденция, которая продолжилась в июле.
  • Доходы и точки продаж в Латинской Америке снизились во втором квартале и, как ожидается, останутся проблемными во второй половине года, учитывая низкое проникновение ecomm и влияние COVID-19 на его рынки и экономику, а также высокий уровень розничных запасов начать год.

Сдвиг графика развлекательных релизов; High Viewer Engagement

  • Зрители и спрос на контент были высокими во втором квартале.
  • Производство в прямом эфире на телевидении и в кино было прекращено во втором квартале, что задержало завершение и поставку постановок и сроков поступления доходов как в конце 2020 года, так и в 2021 году.
  • Прямая трансляция телевизионного и кинопродюсера постепенно начинается в этом квартале. Это зависит от местоположения, и некоторые проекты возобновятся раньше, чем другие.
  • Производство анимации продолжилось, в том числе для PEPPA PIG, пижамные маски и 2021 МОЙ МАЛЕНЬКИЙ ПОНИ анимационный фильм.
  • Команда поддерживает надежную программу развлечений 2021 для eOne и наших брендов-партнеров.

Цепочка поставок

  • В настоящее время открыты и работают почти все партнерские фабрики и склады Hasbro.
  • Китай: Сторонние заводы в Китае составляют примерно 55% производственной продукции Компании. Эти фабрики работали на нормальном уровне с начала второго квартала, наверстали упущенное производство и собирают мощности из других мест, закрытых во втором квартале.
  • За пределами Китая: С середины марта до середины мая производство за пределами Китая, а именно в США, Ирландии и Индии, было остановлено. Эти предприятия работают и ожидают наверстать упущенное производство во второй половине третьего квартала 2020 года, если не ожидать значительных остановок производства в будущем. Производство в Индии продолжается, но в последние недели в стране происходили новые блокировки.

Ликвидность

  • Hasbro завершил второй квартал с 1.0 млрд. Долларов наличными.
  • Возобновляемая кредитная линия на сумму 1.5 млрд. Долларов США также доступна.
  • Компания остается в рамках своих финансовых условий по срочному кредиту в размере 1 млрд. Долл. США и возобновляемой кредитной линии.
  • Следующий основной срок погашения долга - 300 миллионов долларов в мае 2021 года.
  • Совет директоров остается приверженным дивидендам. Hasbro выплатила акционерам в виде дивидендов в размере 93.1 млн. Долл. США во втором квартале 2020 года. Следующая ежеквартальная выплата дивидендов в размере 0.68 долл. США на одну простую акцию запланирована на 17 августа 2020 года для акционеров, рекордных по состоянию на 3 августа 2020 года.
  • Компания ранее приостановила свою программу выкупа акций, так как она считает приоритетным делевередж.
  • Walmart, Target и Amazon были крупнейшими клиентами компании во втором квартале.
  • Hasbro остается очень сосредоточенным на управлении кредитным риском своих клиентов.
  • Компания сократила расходы и приняла меры по сохранению денежных средств, включая управление переменными затратами и обеспечение прав организации.
  • Учитывая время, когда ожидается возобновление производства контента, Компания ожидает, что денежные затраты на производство контента в 2020 году составят порядка 450-550 миллионов долларов США. Компания потратила 220.4 млн долларов на производство контента в первой половине 2020 года.

Сообщество

  • Наши глобальные команды сосредоточены на поддержке наших сотрудников, охране труда и технике безопасности на рабочих местах и ​​поддержке работы на дому.
  • Наше стремление сделать мир лучше для всех детей и всех семей никогда не было таким важным. Hasbro продолжает поддерживать глобальные благотворительные инициативы, которые приносят помощь детям и их семьям во всем мире во время этого кризиса, предоставляя еду, а также учебные ресурсы для наиболее нуждающихся. Мы также подарили тысячи игрушек и игр детям по всему миру во время пандемии. Мы по-прежнему глубоко привержены использованию наших брендов, наших ресурсов и нашего опыта, чтобы помочь изменить ситуацию в наших местных сообществах и во всем мире.
  • В течение последних нескольких месяцев команды успешно проводили глобальные мероприятия виртуально и перерабатывали инновационные процессы для выполнения в виртуальном мире. Был достигнут значительный прогресс в интеграции Hasbro и eOne, включая интеграцию лицензионных потребительских продуктов и развлекательных команд.
  • Команда управляет бизнесом, чтобы ориентироваться в этой сложной обстановке и оставаться ловкой, поскольку последствия пандемии сохраняются. Это включает в себя упрощение нашей организации и снижение затрат в закрытых областях бизнеса.

Основные показатели второго квартала 2020 года и эффективность бренда

Основные сегменты

Чистые доходы

Операционная прибыль (убыток)

(Млн. Долларов)

(Млн. Долларов)

 

Pro
Форма

 

 

Pro
Форма

 

Q2 2020

Q2 2019

Изменение,%

Q2 2020

Q2 2019

Изменение,%

США и Канада

$359.7

$510.5

-30%

$24.3

$106.6

-77%

Международная

$249.8

$377.4

-34%

$ (24.9)

$14.6

> -100%

Развлечения, Лицензирование и Цифровое

$89.8

$96.5

-7%

$27.8

$7.9

> 100%

eOne1

$160.9

$231.1

-30%

$ (6.0)

$ (27.6)

78%

Портфолио бренда

Чистая выручка (млн. Долл. США)

 

Про Форма

 

Q2 2020

Q2 2019

Изменение,%

Франшиза Бренды

$376.8

$576.7

-35%

Партнерские бренды

$138.2

$213.4

-35%

Хасбро Гейминг2

$137.0

$123.4

11%

Новые бренды3

$76.0

$106.6

-29%

ТВ / Кино / Развлечения4

$132.2

$195.4

-32%

1Оба вышеуказанных периода соответствуют отчетным, с 2019 г., включая предварительные результаты eOne. eOne претерпел определенные корректировки не по GAAP в оба периода, которые обсуждаются ниже. Сверка включена в прилагаемый график под заголовком «Сверка в соответствии с отчетами, скорректированными по форме».

2Общая игровая категория Hasbro, включая весь игровой доход, особенно MAGIC: THE GATHERING и MONOPOLY, составила 319.0 млн. Долларов и 659.5 млн. Долларов за квартал и шесть месяцев, закончившихся 28 июня 2020 года, соответственно, снизившись на 19% и на 4% соответственно, по сравнению с выручка в размере 393.4 млн долл. США и 636.8 млн долл. США за квартал и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, соответственно. Hasbro считает, что ее игровой портфель является конкурентным отличием, и рассматривает его полностью.

3Портфель Emerging Brands включает в себя выручку от брендов eOne PEPPA PIG, PJ MASKS и RICKY ZOOM по состоянию на первый квартал 2020 года. Для сравнения, во втором квартале 2 года включены ориентировочные доходы для этих брендов, которые составили 2019 млн ​​долларов.

4TV / Film / Entertainment представляет оставшиеся доходы eOne. Для сравнения, в первом квартале 2 года предусмотрены формальные доходы.

  • Сегмент США и Канада выручка и операционная прибыль снизились из-за временного закрытия магазинов, нехватки продуктов и снижения розничных запасов в результате COVID-19. Быстро росли и чистая игра, и универсальная розничная торговля. Операционная прибыль снизилась в результате снижения выручки, в том числе снижения уровня MAGIC: THE GATHERING, частично компенсированного снижением расходов.
  • Международный сегмент доходы и операционная прибыль снизились. Доходы сократились в европейском, азиатско-тихоокеанском и латиноамериканском регионах, причем наиболее значительным является сокращение латиноамериканских стран. Как и в сегменте США и Канады, временные закрытия магазинов, нехватка продуктов и снижение розничных запасов повлияли на объемы поставок в этом квартале. Международный сегмент сообщил об операционных убытках по сравнению с операционной прибылью в прошлом году в результате снижения выручки, частично компенсированного снижением расходов.
  • Развлечения, Лицензирование и Цифровое Выручка сегмента снизилась на фоне снижения доходов от потребительских товаров и снижения доходов от цифровых игр в результате закрытия Backflip Studios в конце 2019 года. Операционная прибыль увеличилась из-за снижения затрат на производство программ, а также из-за сокращения расходов на рекламу и разработку из-за закрытия Backflip Studios.
  • eOne профицит доходов снизился в квартале. В рамках телевидения и кино COVID-19 закрыл живые экшн-шоу и театры по всему миру. Существует большой спрос и интерес к историям и контенту, и потенциал развития высок, в настоящее время более 100 активных проектов развития на телевидении и более 60 проектов в кинопленке, в том числе более 30 IP-адресов Hasbro. В рамках телевидения объем произведенного / приобретенного контента увеличился на полчаса из-за незашифрованных программ. В рамках фильма доходы кассовых сборов не имели смысла, учитывая закрытие кинотеатров. Активный конвейер развития в дальнейшем поддерживается успешным виртуальным Каннским кинофестивалем. В музыке на доход негативно повлияла потеря живых событий и связанных с ними промоушенов артистов, а также снижение лицензионных отчислений и лицензионных прав на публикацию музыки. Участие в анимационном контенте для PEPPA PIG и PJ MASKS чрезвычайно велико, но доходы снизились из-за снижения продаж потребительских товаров и рекламы на платформе YouTube. Анимационная работа продолжилась, в том числе на 2021 год МОЙ МАЛЕНЬКИЙ ПОНИ Появление художественного фильма и его развитие продолжается в ряде новых объектов, где в ближайшие месяцы ожидаются новые показы.

    Операционный убыток второго квартала 2020 года включает 22.6 млн. Долл. США приобретенной нематериальной амортизации, связанной со справедливой стоимостью приобретенных нематериальных активов. Операционная прибыль второго квартала 2019 года включает в себя предварительную реструктуризацию и прочие расходы в размере 16.0 млн. Долл. США, а также нематериальную амортизацию, приобретенную в размере 24.6 млн. Долл. США. Скорректированная операционная прибыль увеличилась из-за снижения амортизации производства, лицензионных отчислений и расходов на рекламу.

Конференц-связь

Сегодня в 2020:8 утра по восточному времени Hasbro будет транслировать телеконференцию о доходах во втором квартале 30 года. Чтобы прослушать прямую трансляцию и получить доступ к слайдам презентации, перейдите по ссылке https://investor.hasbro.com, Воспроизведение звонка будет доступно на веб-сайте Hasbro примерно через 2 часа после завершения звонка.

О Хасбро

Hasbro (NASDAQ: HAS) - глобальная компания, занимающаяся игрой и развлечениями. Создание лучших в мире игр и развлечений, От игрушек, игр и потребительских товаров до телевидения, фильмов, цифровых игр, живых выступлений, музыки и опыта виртуальной реальности - Hasbro подключается к мировой аудитории, воплощая в жизнь замечательные инновации, истории и бренды на уже существующих и изобретательных платформах. Знаковыми брендами Hasbro являются NERF, MAGIC: THE GATHERING, МОЙ МАЛЕНЬКИЙ ПОНИ, ТРАНСФОРМАТОРЫ, PLAY-DOH, MONOPOLY, BABY ALIVE, POWER RANGERS, PEPPA PIG и PJ MASKS, а также ведущие бренды-партнеры. Через свою глобальную развлекательную студию eOne Hasbro строит свои бренды по всему миру с помощью великолепного рассказывания историй и контента на всех экранах. Hasbro стремится сделать мир лучше для всех детей и всех семей посредством корпоративной социальной ответственности и благотворительности. Hasbro вошел в число 2020 лучших корпоративных граждан 100 года по версии 3BL Media и был признан одной из самых этичных компаний в мире® Институтом Ethisphere за последние девять лет. Мы регулярно публикуем важные деловые новости и обновления брендов на нашем веб-сайте по связям с инвесторами, отделе новостей и социальным каналам (@Hasbro в Twitter и Instagram).

© 2020 Hasbro, Inc. Все права защищены.

Безопасная гавань

Некоторые заявления в этом выпуске содержат «прогнозные заявления» в значении Закона о реформе судебного разбирательства по ценным бумагам 1995 года. Эти заявления, которые могут быть определены с использованием прогнозных слов или фраз, включают заявления, касающиеся: воздействия и предпринятые и запланированные действия и инициативы, которые необходимо предпринять, чтобы попытаться справиться с негативным воздействием глобальной вспышки коронавируса на наш бизнес, в том числе с негативным влиянием на предложение продуктов и производство развлекательного контента, спрос на наши продукты и развлечения наша ликвидность и наше сообщество; ожидаемая адекватность поставок и эксплуатации наших производственных мощностей; наш взгляд и способность достигать наших финансовых и деловых целей; ожидаемые выгоды от наших инвестиций в электронную коммерцию, развлечения и цифровые игры; ожидаемый синергизм к 2022 году в связи с нашим приобретением eOne; и наш оборотный капитал и ликвидность. Наши фактические действия или результаты могут существенно отличаться от ожидаемых или ожидаемых в прогнозных заявлениях из-за известных и неизвестных рисков и неопределенностей. Например, глобальная вспышка коронавируса привела и может продолжать приводить к значительным сбоям на рынках, на которых работают мы и наши сотрудники, потребители, клиенты, лицензиары, лицензиаты, партнеры, поставщики и производители. Мы испытали и ожидаем и дальше испытывать сбои в поставках продуктов и производстве развлекательного контента, негативное влияние на продажи из-за изменений покупательского поведения потребителей и доступности продукта для потребителей, в том числе из-за закрытия розничных магазинов или ограниченных возможности и ограничения возможностей электронной коммерции, например, в Латинской Америке; задержки или отсрочки производства и выпуска развлекательного контента как внутри компании, так и нашими партнерами; и проблемы работы удаленно. Наши усилия по разработке и реализации планов, которые помогут смягчить негативное воздействие коронавируса на наш бизнес, не предотвратят негативного воздействия на наш бизнес. Чем дольше продолжается вспышка или продолжает расти или вновь появляться на рынках, на которых мы работаем, тем более негативным будет влияние на наш бизнес, доходы, прибыль и ликвидность, и тем более ограниченными будут наши возможности пытаться компенсировать задержка или потеря продукта, разработка, производство и продажа. Другие факторы, которые могут вызвать такую ​​разницу, включают, но не ограничиваются:

  • наша способность проектировать, разрабатывать, производить, производить, поставлять и поставлять продукцию на своевременной, рентабельной и прибыльной основе;
  • быстро меняющиеся интересы потребителей в предлагаемых нами типах товаров и развлечений;
  • сложность разработки и предложения продуктов и опыта рассказывания историй, которые востребованы детьми, семьями и аудиторией с учетом растущих технологий и развлекательных предложений;
  • наша способность разрабатывать и распространять увлекательные истории в СМИ для повышения узнаваемости бренда;
  • наша зависимость от сторонних отношений, в том числе со сторонними производителями, лицензиарами брендов, студий, производителей контента и каналов распространения развлечений;
  • наша способность успешно конкурировать в мировой индустрии игр и развлечений, в том числе с производителями, маркетологами и продавцами игрушек и игр, продуктов для цифровых игр и цифровых медиа, а также с киностудиями, компаниями по производству телевизионных программ и независимыми дистрибьюторами и производителями контента;
  • наша способность успешно развиваться и преобразовывать наш бизнес и возможности, чтобы соответствовать изменяющемуся глобальному потребительскому ландшафту и розничной среде, включая изменяющуюся политику в отношении запасов и практику наших клиентов;
  • наша способность развивать новые и расширенные области нашего бизнеса, такие как eOne, Wizards of the Coast и другие наши инициативы в сфере развлечений, цифровых игр и киберспорта;
  • риски, связанные с международными операциями, такими как конвертация валюты, колебания валюты, введение тарифов, квот, налогов на регулирование границ или других протекционистских мер, а также другие проблемы на территориях, на которых мы работаем;
  • наша способность успешно реализовывать действия по снижению воздействия потенциальных и действующих тарифов на наши продукты, включая любые изменения в нашей цепочке поставок, управлении запасами, политике продаж или ценообразовании наших продуктов;
  • спады в глобальных и региональных экономических условиях, влияющие на один или несколько рынков, на которых мы продаем продукты, которые могут негативно повлиять на наших розничных клиентов и потребителей, приводят к снижению уровня занятости, располагаемого дохода потребителей, товарно-материальных запасов и расходов розничной торговли, включая снижение расходов на покупки наших продуктов;
  • другие экономические и общественные условия или изменения в законодательстве на рынках, на которых мы и наши клиенты, поставщики и производители работаем, такие как повышение цен на товары и услуги.

Контакты

Контакты для инвесторов: Дебби Хэнкок | Hasbro, Inc. | (401) 727-5401 | debbie.hancock@hasbro.com
Контакт для прессы: Джули Даффи | Hasbro, Inc. | (401) 727-5931 | julie.duffy@hasbro.com

Читайте полный текст здесь

Источник БИЗНЕС ПРОВОД